На заметку
Партнеры

Eaton Corporation интересна дивидендами




Аналитики ГК «ФИНАМ» актуализировали оценку акций компании Eaton Corporation – поставщика систем управления электрическими, гидравлическими и механическими устройствами.

Операционная маржа в четвертом квартале составила 17,4%, что оказалось выше ожиданий менеджмента и прошлогодних значений. На основании этого эксперты подтвердили по акциям компании рекомендацию «Покупать» с потенциалом роста 24,6% в течение года.

Ключевым плюсом Eaton продолжает оставаться диверсификация бизнеса. Ее продукцией пользуются во всех основных промышленных сферах, в частности, в нефтегазовом секторе, авиации, сельском хозяйстве, машиностроении, электроэнергетике, здравоохранении. Благодаря этому компании удается демонстрировать стабильные финансовые результаты на протяжении многих лет.

Выручка компании за IV квартал увеличилась на 4,7% и составила $5,459 млрд по сравнению с $5,213 млрд за аналогичный период прошлого года. Аналитики прогнозировали показатель на уровне $5,419 млрд. Чистая прибыль в отчетном периоде составила $631 млн или $1,46 на акцию по сравнению с $634 млн или $1,43 на бумагу годом ранее (с учётом выкупа акций). Менеджмент компании прогнозирует, что в 2019 году прибыль на акцию будет в диапазоне $5,70-$6, а выручка без учета сделок по слияниям и поглощениям (organic sales) увеличится на 4-5%.

В первом квартале прибыль на акцию ожидается в диапазоне $1,18-1,28. Операционная маржа в 2019 году ожидается в диапазоне 17%-17,4% по сравнению с 16,8% в 2018 году. Кроме того, Eaton в 2019 планирует выкупить акции на сумму $400 млн. Свободный денежный поток ожидается в диапазоне $2,5-$2,7 млрд, а капитальные затраты будут на уровне $600 млн.

Eaton более 10 лет стабильно повышает дивиденды (на текущий момент дивидендная доходность составляет 3,6%), причем среднегодовые темпы роста дивидендов за последние десять лет составляют 11%. Помимо этого, продолжает действовать программа обратного выкупа акций до 2020 года на сумму $3 млрд, что также оказывает дополнительную поддержку котировкам.

«Eaton по-прежнему сильно недооценена по всем ключевым метрикам по отношению к основным конкурентам в секторе. На основании вышесказанного мы повышаем целевую цену акций до $95, с фундаментальной точки зрения потенциал роста бумаг на ближайшие 12 месяцев составляет 24,6%», - говорит ведущий аналитик ГК «ФИНАМ» Вадим Сысоев.



Еще по теме

Смартфон Xiaomi Redmi Note 5 "засветился" в Geekbench
«Система Масс-медиа» пристроила мобильный контент.
MSI запускает новую серию игровых мониторов Optix MAG
Samsung SPH-M250 – новый "телеспринтер".
Samsung обеспечит мобильный контент по фильму Eragon.
На что ты готов ради iPhone?.
General Mobile GM5 Plus – 300-долларовый смартфон с USB Type-C и 8-ядерным проце
Релиз смарт-часов Gear S3 намечен на ноябрь
Вышел Airscanner Mobile Antivirus 3.0.
Одесские абоненты "МТС Украина" используют 3 Гб 3G трафика за месяц
Новые модели ноутбуков Fujitsu LIFEBOOK
Samsung Galaxy S8 – стоимость и дата начала продаж
Palit выпускает новую линейку видеокарт на базе GTX 960
Transcend представляет широкую линейку внешних жестких дисков
RoverPC M5 - стильный и обновленный.
Опубликовано фото Galaxy Note 8 в расцветке Blue Coral
Презентация Black Vision — новых элитных коммуникаторов.
Интертелеком показал рост в корпоративном сегменте
5 новых стартапов будут запущены совместно с Киевстар
В Шанхае "засветили" прототип автономного шлема Exynos VR

Архив новостей
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

Январь Февраль Март Апрель Май Июнь Июль Август Сентябрь Октябрь Ноябрь Декабрь